Thông tin mới nhất về Một cổ phiếu Blue Chip là gì?
Cổ phiếu blue chip là cổ phiếu được coi là tốt nhất trong số các cổ phiếu tốt nhất. Một cái tên mang lại sự ổn định về tài chính, tăng trưởng lâu dài, báo cáo tốt và thậm chí là đáng tin cậy – tất cả những đặc điểm tích cực đi kèm với việc trở thành một trong những công ty hàng đầu thế giới và đã giữ vững vị trí của mình. điều đó trong một thời gian.
Theo nghĩa này, một blue-chip có thể là bất kỳ cổ phiếu hàng đầu nào, nhưng cũng có ý nghĩa cụ thể hơn trong cuộc sống hàng ngày – đề cập đến 30 cổ phiếu trong Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, hoặc chỉ số Dow. Khi các nhà bình luận tài chính và nhà giao dịch vui mừng hoặc than thở “cách các blue chip hoạt động ngày hôm nay”, họ đang nói về các cổ phiếu tạo nên chỉ số Dow. Dưới đây là các đặc điểm của blue chip, cách chúng hoạt động và cách bạn có thể đầu tư vào chúng.
Cổ phiếu blue chip là gì?
Cổ phiếu blue-chip là cổ phiếu lớn nhất và sáng giá nhất của thị trường – các nhà đầu tư vào các công ty Mỹ nắm giữ cao nhất. Các blue-chip nhìn chung đã thể hiện những đặc điểm sau trong những năm qua:
Sức mạnh tài chính – nợ thấp, xếp hạng tín dụng cao và nhiều tiền mặt.
Mô hình kinh tế và kinh doanh hấp dẫn – vị trí phòng thủ và tạo dòng tiền tốt.
Nhóm quản lý – những nhà điều hành lâu năm với bề dày thành tích.
Tăng trưởng dài hạn – cho thấy sự phát triển mạnh mẽ và sự tăng trưởng trong tương lai đầy hứa hẹn.
Cổ phiếu hoạt động mạnh mẽ – giá cổ phiếu đã tăng trong một thời gian dài.
Vốn thị trường lớn – lớn nhất trong ngành của nó, nếu không phải là lớn nhất.
Đây là một số đặc điểm chính của blue-chip, và trong khi hầu hết các cổ phiếu blue-chip phải có tất cả những đặc điểm này, chúng có thể bị thiếu một hoặc hai tại bất kỳ thời điểm nào. Trong thời kỳ suy thoái, ngay cả những cổ phiếu tốt nhất cũng có thể vật lộn để tăng lợi nhuận. Nhưng về lâu dài, các cổ phiếu bluechip có thành tích xuất sắc trong việc tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Những cổ phiếu nào nằm trong Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones?
Theo định nghĩa, 30 cổ phiếu trong chỉ số trung bình của Dow Jones là những cổ phiếu bluechip vốn hóa lớn, được chọn vì chúng đại diện cho hoạt động tổng thể của các công ty lớn của Mỹ. Những cái tên quen thuộc trong chỉ số Dow bao gồm Apple, Visa (NYSE: V), Wal-Mart và Coca-Cola. Chỉ số này có trọng số về giá, có nghĩa là tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ trong Dow được xác định bởi giá cổ phiếu so với các công ty khác trong nhóm ngành.
Những blue-chip hiện tại không nhất thiết phải là những blue-chip mãi mãi. Các lựa chọn của Down đã thay đổi vào năm 2018 khi Electric được thay thế bằng Walgreens Boots Alliance. Cổ phiếu của tập đoàn GE hùng mạnh từng có kết quả kinh doanh khủng khiếp trong năm trước, điều này gây nghi ngờ về sự ổn định tài chính của công ty. Những thay đổi tương đối hiếm gặp này do S&P Dow Jones Indices, một liên doanh giữa S&P Global (NYSE: SPGI) và CME Group (NASDAQ: CME), quyết định. Được thành lập vào năm 1896, thành phần của chỉ số chỉ đã được thay đổi 50 lần, điều này rất đáng chú ý với sự chuyển đổi trong kinh doanh của Mỹ vào thời gian đó.
Thông thường, người quản lý chỉ mục điều chỉnh chỉ mục vài năm một lần, nhưng những thay đổi không được thực hiện theo một lịch trình cố định. Chỉ số thay đổi khi người quản lý chỉ số quyết định thay đổi sẽ giúp nó phản ánh tốt hơn các công ty hàng đầu của Hoa Kỳ. Vào năm 2018, General Electric đã được yêu cầu rời đi. Từ năm 2011 đến 2018, chỉ số này đã thay thế sáu công ty. Đôi khi, những công ty bị loại khỏi danh sách lại tìm đường quay trở lại; AT&T và United Technologies đã lặp lại danh sách này trong nhiều thập kỷ – AT&T hiện đã ngừng hoạt động và United Technologies vẫn đang hoạt động.
Blue chip hoạt động như thế nào?
Theo thời gian, các blue chip đã hoạt động tương tự như Standard & Poor’s 500, một chỉ số chứng khoán kết hợp 30 công ty thuộc Dow nhưng với tỷ lệ khác với 470 công ty lớn khác nhằm thâu tóm doanh nghiệp. đứng đầu cả nước. Cả hai chỉ số đều có tổng lợi nhuận trung bình khoảng 10% trong dài hạn.
Nếu một blue-chip không hoạt động tốt trong một thời gian dài, cổ phiếu đó có thể bị đẩy khỏi Dow Jones, vì vậy blue-chip phải hoạt động tốt để giữ vị trí blue-chip. Từ hoạt động đến tài chính đến chiến lược, quy mô mang lại một số lợi thế lớn và các blue-chip hoạt động tốt để cải thiện vị thế trên thị trường.
Các blue-chip có xu hướng hoạt động tốt hơn các công ty nhỏ hơn vì một số lý do:
Kích thước lớn của chúng mang lại cho chúng hiệu quả hoạt động. Các doanh nghiệp hoạt động theo quy mô được hưởng những lợi thế về hiệu quả, bao gồm cả lợi nhuận từ sự hợp lực mà các doanh nghiệp nhỏ hơn có thể không nhận ra.
Kích thước lớn của họ mang lại cho họ một lợi thế tài chính. Cho dù đó là thông qua nợ rẻ hơn hoặc vốn chủ sở hữu dễ dàng hơn, các công ty lớn tôn trọng và các nhà đầu tư sẵn sàng cho họ vay vì tính ổn định của họ.
Kích thước lớn của họ mang lại cho họ lợi thế chiến lược. Không giống như các đối thủ ít được tài trợ hơn, các blue-chip thực sự có thể nhúng tay vào các đối thủ cạnh tranh, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái hoặc suy thoái, khi các công ty nhỏ hơn cố gắng. Hoặc có lẽ họ có thể chuyển hướng khách hàng tiềm năng ra khỏi đối thủ cạnh tranh bằng cách tận dụng sức mạnh và kết nối của ngành. Quy mô mang lại cơ hội chiến lược quan trọng cho các công ty blue chip lớn.
Với lợi nhuận hàng năm 10%, chỉ số Dow có lợi cho các nhà đầu tư. Nhưng điều đó không có nghĩa là mọi cổ phiếu blue chip đều thu về 10% mỗi năm, hoặc thậm chí hầu hết các năm. Trên thực tế, chỉ số Dow đã mất gần 6% giá trị trong năm 2018. Tuy nhiên, nhiều cổ phiếu vẫn hoạt động tốt.
Trong năm 2018, ba cổ phiếu hoạt động tốt nhất của Dow là:
- Merck – tăng 36%
- Pfizer – tăng 20%
- Microsoft (NASDAQ: MSFT) – tăng 19%
- Ba cổ phiếu Dow hoạt động kém nhất trong năm 2018 là:
- Goldman Sachs – giảm hơn 34%
- IBM – giảm gần 26%
- DowDuPont – giảm gần 25%
Mặc dù các cổ phiếu bluechip đã giảm trong năm nay, nhưng lý do liên quan nhiều đến vấn đề tại các công ty tương ứng của họ hơn là các dấu hiệu rắc rối trong nền kinh tế rộng lớn hơn.
Các cổ phiếu blue chip hàng đầu cho các nhà đầu tư
Các cổ phiếu blue chip này đại diện cho một loạt các doanh nghiệp Mỹ. Dưới đây là ba trong số phổ biến nhất.
- Hộ chiếu
Mọi người đều biết Visa là công ty hàng đầu thế giới về thanh toán. Mặc dù Visa đã là một thương hiệu trong nhiều thập kỷ, công ty chỉ ra mắt vào năm 2008, khi các ngân hàng sở hữu mạng lưới thanh toán quyết định rút tiền đầu tư của họ. Đây là đợt IPO lớn nhất của Hoa Kỳ từ trước đến nay và Visa đã gia nhập Dow vào tháng 9 năm 2013.
Với vốn hóa thị trường là 34,2 tỷ đô la, Visa đã rất lớn nhưng sẽ có nhiều dư địa để phát triển hơn khi công ty đang tham gia vào lĩnh vực thương mại điện tử. Thông qua mạng lưới thẻ của mình, Visa thực hiện hiệu quả một phần của mọi giao dịch mà nó xử lý, do đó, lợi tức gia tăng từ khoản đầu tư của công ty là rất lớn. Visa được hưởng lợi từ “cuộc chiến tiền mặt” ngày càng tăng hoặc một xã hội không sử dụng tiền giấy, thay vào đó ưu tiên sử dụng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng cũng như các giải pháp công nghệ tài chính như Apple Pay và Venmo.
Công ty đã xây dựng các mạng lưới chiến lược với các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ cũng như các giải pháp thanh toán mới hơn như PayPal để đảm bảo rằng Visa vẫn là mạng được lựa chọn.
- McDonald’s
Thức ăn nhanh toàn cầu McDonald’s (NYSE: MCD) có mặt ở khắp mọi nơi.
Mặc dù McDonald’s nổi tiếng thế giới với Big Mac và khoai tây chiên, nhưng McDonald’s lại ít tham gia vào kinh doanh nhà hàng hơn những gì người tiêu dùng nhận ra, bởi vì McDonald’s chủ yếu là bên nhượng quyền các địa điểm chứ không phải bên nhận nhượng quyền. một nhà điều hành và công ty đã chuyển sang mô hình dựa trên nhượng quyền thương mại nhiều hơn trong một thời gian dài. Hơn 90% địa điểm được sở hữu và điều hành bởi các đơn vị nhượng quyền độc lập, và McDonald’s có kế hoạch chuyển con số đó lên khoảng 95% trong dài hạn.
Tất cả dòng tiền tự do dư thừa đó sẽ được chuyển vào mua lại cổ phiếu và tăng trưởng cổ tức, bổ sung cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) mà nhà đầu tư nhận được. Mua lại cổ phiếu xảy ra khi ban giám đốc của một công ty quyết định mua lại cổ phiếu của chính họ, đó là lý do tại sao chúng còn được gọi là mua lại cổ phiếu. Những điều này có thể làm cho cổ phiếu có giá trị hơn đối với những nhà đầu tư đã sở hữu nó.
- Microsoft
Bên cạnh Apple và Amazon, những công ty không thuộc Dow, Microsoft là một trong những công ty có giá trị nhất trên thế giới. Nó tham gia chỉ số vào tháng 11 năm 1999, trong thời kỳ bùng nổ dot-com, cùng với công nghệ của Intel. Đây là bước đột phá đầu tiên của chỉ số vào thế giới “công nghệ” mới và nó hoạt động tốt. Trên thực tế, Microsoft đã kết thúc năm 2018 với tư cách là công ty có giá trị nhất trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ.
Microsoft có một nền tảng điện toán đám mây có tên Azure thay thế Amazon Web Services (AWS). Microsoft đã thực hiện các giao dịch cao cấp với các công ty thích sử dụng chương trình đám mây của mình để tiếp tục gắn bó với Amazon, bao gồm các giao dịch gần đây đã ký với Walgreens và Wal-Mart.
Làm thế nào để bạn mua cổ phiếu blue chip?
Nếu bạn đang tìm mua blue-chip, bạn có một số lựa chọn. Dưới đây là ba cách dễ dàng để mua các công ty hàng đầu ở Mỹ:
- Mua cổ phiếu blue chip riêng lẻ.
- Mua toàn bộ chỉ số Dow thông qua một nhà môi giới chứng khoán. (Nhà môi giới ngoại hối)
- Mua quỹ chỉ số đã sửa đổi là một biến thể của chỉ số Dow.