|

Hệ số beta là gì? Tại sao bạn nên chú ý đến chỉ số này khi đầu tư?

Hệ số beta là gì? Tại sao bạn nên chú ý đến chỉ số này khi đầu tư?

Hệ số beta là gì?




Khi bạn bước chân vào thị trường chứng khoán, điều đó có nghĩa là bạn đã sẵn sàng để đối mặt với sự biến động của thị trường. Hôm nay, Infina sẽ giới thiệu đến các bạn một phương pháp với hệ số đầy đủ nhất giúp đo lường mức độ biến động của các tài sản trên thị trường mà bạn đầu tư vào. Đó là hệ số beta. Hãy cùng tìm hiểu xem hệ số beta là gì.

Bạn có thể tìm hiểu đầy đủ các nguyên tắc cơ bản về đầu tư chứng khoán tại đây:

banner blog step 1

Hệ số beta là gì?

Beta là một hệ số phản ánh mức độ biến động của tài sản thị trường trong một ngành nhất định. Beta trong chứng khoán có thể được hiểu là sự biến động của chứng khoán hoặc danh mục đầu tư cụ thể so với thị trường chứng khoán.

Cách xác định chỉ số Beta trong một cổ phiếu

công thức tính hệ số beta

Beta = Covar (Re, Rm) / Var (Rm)

Trong:

  • Hồi đáp: Tỷ suất sinh lợi của chứng khoán.
  • RM: Tỷ suất sinh lợi thị trường.
  • Công suất phản kháng (Rm): Phương sai của lợi nhuận thị trường chứng khoán.
  • Covar(Re, Rm): Hiệp phương sai của tỷ suất sinh lợi thị trường và tỷ suất sinh lợi của chứng khoán.

Tỷ suất sinh lợi thị trường được tính như sau:

R = (P1 – P0) / P0

Trong:

  • P1: Giá đóng cửa điều chỉnh của phiên giao dịch đang xem xét.
  • P0: Giá đóng cửa điều chỉnh của ngày giao dịch liền trước.

Công thức xác định Beta có thể khó đối với những người không chuyên về tài chính. Tuy nhiên, nhà đầu tư không phải lo lắng quá nhiều về chỉ số beta, vì hầu hết các công ty chứng khoán lớn đều cung cấp chỉ số beta.

Ý nghĩa của từng hệ số Beta

khái niệm beta

trường hợp đầu tiên:

Hệ số β = 0: Mức độ biến động của cổ phiếu hoàn toàn độc lập với mức độ biến động của thị trường.

Trường hợp thứ hai:

Hệ số β < 0: Chứng khoán dịch chuyển ngược chiều với thị trường.

Trường hợp thứ ba:

Ý nghĩa của chỉ số beta

Hệ số β > 0 Sự biến động của thị trường ảnh hưởng đến chứng khoán. Khi β > 0 thì xảy ra 3 trường hợp:

  • Nếu β = 1: Độ biến động của chứng khoán bằng độ biến động của thị trường.
  • Nếu β < 1: Độ biến động của chứng khoán thấp hơn độ biến động của thị trường. Điều này có nghĩa là chứng khoán ít bị thay đổi giá do ảnh hưởng của thị trường.
  • Nếu β > 1: Mức độ biến động của cổ phiếu cao hơn mức độ biến động của thị trường chứng khoán. Điều này có nghĩa là tài sản có mức lợi nhuận cao nhưng cũng có rủi ro đáng kể.

Ví dụ:

  • Cổ phiếu A có Beta = 1,2. Ta có thể hiểu biến động của một cổ phiếu cao hơn 20% so với biến động của thị trường.
  • Cổ phiếu B có beta=3. Cổ phiếu B biến động gấp 3 lần so với thị trường.

thuận lợi

  • Có thể giúp nhà đầu tư tạm hiểu liệu cổ phiếu có phù hợp với xu hướng thị trường hay không?
  • Đánh giá mức độ biến động của cổ phiếu so với thị trường
  • Hệ số Beta là một tham số quan trọng trong Mô hình định giá tài sản vốn (CAMP), được tính toán dựa trên phân tích hồi quy. Thông qua mô hình này, các nhà đầu tư sẽ biết liệu một tài sản được định giá thấp hay định giá cao.

sự thiếu sót

Beta Index không cập nhật thông tin và dự báo xu hướng mới.

Ví dụ: Công ty X trong lĩnh vực công nghệ thông tin đã kinh doanh lâu năm và có hệ số Beta thấp. Nhưng nếu công ty tham gia vào một ngành mới, hệ số beta của cổ phiếu tại thời điểm đó sẽ không còn phản ánh đầy đủ rủi ro của cổ phiếu X.

Như vậy chúng ta có thể kết luận một điều: Beta sẽ phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn hơn là nhà đầu tư dài hạn.

Xem thêm: Đầu tư chứng khoán dài hạn là gì?Chia sẻ kinh nghiệm đầu tư của bạn mà không cần ai nói với bạn

Ứng dụng đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu

Đầu tư vào cổ phiếu lẻ với giá chỉ bằng một phần nhỏ – trải nghiệm cảm giác đầu tư vào một công ty lớn với một số tiền nhỏ. Bạn có thể mở tài khoản chứng khoán trực tiếp trên ứng dụng Infina và nhận ngay tiền thưởng lên đến 2 triệu đồng khi giao dịch chứng khoán lô chẵn, lẻ với số vốn cực thấp, chỉ 10.000 đồng.

Tải xuống ứng dụng ngay bây giờ!

tải xuống ứng dụng infina
Trải nghiệm ứng dụng Infina và rinh quà trị giá đến 2 triệu đồng!

Tại sao phải xem xét hệ số Beta?

Lợi nhuận và Rủi ro Beta

Tùy theo khẩu vị rủi ro, mỗi nhà đầu tư sẽ có kế hoạch đầu tư và quản lý đồng tiền hợp lý để mang lại kết quả đầu tư hiệu quả nhất. Các nhà đầu tư sẽ hiểu mối quan hệ giữa các tài sản mà họ đầu tư vào bị ảnh hưởng như thế nào bởi thị trường.

tóm tắt

Thông qua bài viết này, Infina cung cấp những phân tích chi tiết nhất về hệ số Beta cho nhà đầu tư. Hãy lưu ý và cập nhật chỉ số này thường xuyên để hiểu mức độ rủi ro của tài sản của bạn so với sự biến động của thị trường để bạn có thể phát triển các chiến lược đầu tư hiệu quả nhất.

Bạn đã sử dụng hệ số này trước đây chưa? Để lại một bình luận dưới đây!

xem thêm:

thuat ngu pethuat ngu eps

Rate this post

Similar Posts

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *